嘉银金科二季报:严守监管“三降”红线 ,持续加大研发投入

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所属分类:P2P理财

北京时间9月4日,美股上市公司嘉银金科发布2019年第二季度财务报告。

财报显示,嘉银金科二季度撮合借款交易额为49亿元,较去年同期下降15.1%;营业收入6.356亿元,同比下降6.6%;净利润1.686亿元,同比下降19.8%。

三降压顶,平台业务规模稳步收缩

从主要财务数据来看,嘉银金科营收、净利润较去年同期均有下滑。

第二季度,嘉银金科撮合借款交易额为49亿元,同比减少15.1%,相对于一季度的65亿元环比下降25%。

对此,嘉银金科在二季报中毫不讳言地指出:交易规模的缩减既是为了严守“三降”的政策要求,也是受不利的市场条件影响所致。

实际上,早在2019年1月初,互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室向各省市互金整治小组办公室等联合下发《关于进一步做实P2P网络借贷合规检查及后续工作的通知》(1号文),为防范互联网金融外溢风险,P2P网贷行业监管由“双降”升级为“三降”。

而随着监管的持续推进,P2P网贷行业三降效果越来越明显。

网贷之家数据显示,2019年8月底,P2P网贷行业在运营平台降至707家,而2018年底,该数字为1021家,半年多时间平台数量锐减314家。成交量也有较大跌幅,2019年8月P2P网贷行业成交量为780.46亿元,环比减少119.82亿元,环比下降13.31%,同比下降34.56%。截至2019年8月底,P2P网贷行业正常运营平台合计贷款余额总量则为6428.79亿元,环比下降3.62%。

单个平台方面,据我们此前统计,67家接入中互金协会信批系统且披露7月运营数据的平台中,有57家待收余额降低,3家待收余额与上月持平,仅有7家平台实现正增长,连续三个月待收正增长的平台仅1家,大多数平台待收持续下降,甚至有部分平台单月待收环比下降超10%。

对于网贷行业而言,执行“三降”毫无疑问是当下最大的政治正确。所以在这一特殊阶段,嘉银金科二季度的营业收入、净利润受此影响同期下滑也属正常现象。而为求合规,由此带来的业绩承压,也是互联网金融风险整治过程中,不可避免的阵痛。

转型升级,金融科技未来路在前方

在P2P网贷行业转入静淡期的同时,一份名为《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》(175号文)的文件为行业指明“转型”的新方向。

文件指出,积极引导部分机构转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等。

7月初,据金融时报报道,监管在网贷专项整治工作座谈会上指出,对于少数在资本金和专业管理能力等方面具备条件的机构,允许并鼓励其申请改制为网络小额贷款公司、消费金融公司等。

基于监管给出的大方向,已有不少平台也开始/发力助贷业务,比如拍拍贷、小赢科技等,并在二季度的经营业绩上有着相对不错的表现。而在嘉银金科的二季报中,我们也发现其正朝着金融科技方向转型。

首先是营销费用的大幅收窄。嘉银金科二季度的营销费用为1.498亿元人民币,同比减少27.6%,也低于一季度的1.714亿元。

众所周知,对于网贷行业而言,出借端的营销投入要大大高于借款端。这一投入的降低一方面表明公司在严格执行“三降”政策,另一方面也说明经营策略发生转变,更加注重提质增效,强化公司的运营能力。

其次是研发费用的大幅增长。嘉银金科二季度的研发费用为0.505亿元,同比增长33.9%,这也是继一季度同比增长41.2%以来,再度录得研发费用大增。网贷平台的研发费用,主要投向技术、风控等金融科技领域。嘉银金科在业务规模收缩、营收降低的同时,研发费用大增,也证明了其朝着金融科技方向转型的趋势。

对于当下的网贷行业而言,无论最终转型落到何处,科技仍是第一驱动力,加大研发投入也能更加坚定金融科技大方向,而如何通过金融科技在转型升级、服务实体、普惠金融、化解风险等方面发挥重要作用,也是包括嘉银金科在内的所有企业努力的方向。

另据了解,除网络借贷行业的头部平台你我贷以外,嘉银金科旗下还有另外一家面向B端机构用户的金融科技服务商极融。极融致力于以大数据、机器学习、人工智能等科技手段,为金融持牌机构提供可信的、白盒的风控及反欺诈能力,精细量化信贷风险,并为客户提供一站式的互联网信贷产品及服务。

总的来说,在强监管的大背景下,坚持合规,并通过转型获取新的盈利点是大多数互金企业需要面对的问题,而对于嘉银金科来说,选择哪个方向,以及是否在将更多资源向极融倾斜?极融又能否担当起转型金融科技的重任?这些问题的谜底,恐怕要等到嘉银金科的三季报揭晓了。

温馨提示:本文不构成投资建议,仅作信息参考

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