每天只花10分钟,却能收益12%, 这些人是怎么做到的

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所属分类:金融江湖

每天只花10分钟,却能收益12%, 这些人是怎么做到的

股票是个好东西,为什么大多数人不能用它赚到超过通货膨胀的收益

关键是他们最开始的思路就错了

长期投资指数基金或者安全的股票不会花你太多时间

但可以获得不错的结果


很多人会感到自己的投资收益不够理想。在大多数时候,这并不是什么技巧和知识缺乏所带来的。而是因为懒。

人们懒得了解,懒得尝试。股票对大多数人来说,就属于此类。

中国有多少人参与到股票市场的投资?从官方统计数据看,大概是1.4亿,差不多占总人口的1/10。按理说这个数量不少了。

但其实,这些注册用户里大概有50%-60%都是“僵尸”。造成这些“僵尸”的原因是从2007年以后的两三次股灾。很多跑步入市的人被套之后,就再也没看过他们的股票帐户,现在连密码大概都忘了。

再加上同一个人注册几个帐户的情况,股市的真正参与者大概只有两三千万人。

其实从长远来讲,股票的平均投资收益水平大概是所有个人能参与的投资方式中最好的。是的,也超过了房子。

沃顿商学院的杰里米.西格尔教授在他的《股市长线法宝》里曾经统计过最近200年各种投资工具的综合收益率:

股票:755163倍(这是统计到金融危机之前的数字,如果统计到现在,股票的收益率还要高)

债券:1083倍

国库券:301倍

黄金:1.95倍

现钞:0.06倍

说明一下,这个统计已经把通货膨胀的影响撇除掉了。房子的投资收益率是少?大概是接近债券的收益率。股票看起来很棒是不是!

那么为什么大多数人并没有感知到股票的强大收益呢?

大概有这么几个原因。

这些年投资房地产的耀眼收益率把其他的投资品的光芒都掩盖住了。这大概是各个新兴市场地区城市化率最快时期的一个规律性现象。另一个,股票投资并不像房地产或者债券那样,具有比较强的同质性。

也就是说,你十年前在北京买了一所房子,无论是这所房子在通利福尼亚还是大望路,虽然价格差别不小,但是从总体收益率看,这两个投资是差不多的(如果杠杆率相同的话)。

但是对于股票,差别则很大。比如是万科这家公司,它的长期投资收益率可能超过10000倍。但是我有个长辈在2003年也买了股票,之后这家公司就退市了,一直到他2012年去世。

在股票投资者赚不赚钱的问题上,中国的两个交易所和证券登记公司也有统计,这就是人们熟悉的,七亏两平一成人赚钱。这个结果让人误解,以为要在股票市场上取得良好的收益需要非常聪明的头脑和专业知识。其实大可不必。

而股票投资的差异化又被证券交易商和靠股票买卖信息赚钱的公司利用了。券商和投顾公司基本上控制了媒体的话语权,当然大多数媒体也非常喜欢这种控制(媒体对这种控制是收费的)。

其中很多所谓的投资顾问故作高深,夸夸其谈。我对这个行业接触颇深——其实其中很多人的文化水平也就是刚能认识字的地步,而且他们对所服务的投资者赚不赚钱也不感兴趣,只是希望投资者根据他们的策略以非常高的频率进行交易,从而从中获利。

在2004年我曾经在一家投资公司工作过,接触过一些个人投资者,之后一直保持联系。其中有7个我熟悉的,到现在(但其中有一名投资成绩最好的,去年因为心脏病去世了),他们的股票投资平均年化收益率都超过12%,累计收益率最高的达到11倍。

这些人都有自己的工作,并非专业投资者,也没有把很多时间放在股票信息的收集和整理上。

总结一下,他们的投资方式分为两类。

A类投资者

这些投资者只阶段性的买入股票指数基金。然后分红进行再投资。

他们的投资方式比高频率的基金定投(按月定投)要更聪明一些。所谓的聪明就是他们会对整个市场是否太贵了进行判断。基本上他们的判断依据就是市场的平均市盈率,如果这个数字超过40倍,他们就卖出持有的基金份额。如果市场平均市盈率在15倍以下,他们就会不断的分批买入。

对于购买什么指数,不同的人看法差距较大。一些传统的,比如沪深300这类指数并不是非常理想。原因是,这些指数中周期性公司所占的权重过大。现在有一些新的行业指数基金,倒是值得关注的。

也正是因此,他们在2007年躲过那次股灾,而没有躲过2015年那一次。但这似乎对他们的长期投资收益没什么影响。

这些人会花一些时间用在股票信息的阅读上。他们每周都会看财经新闻。平均到每天,大概用不了10分钟。

B类投资者

这些人对股票更加投入一些。他们并不大额度的购买指数基金,而是投资自己中意的股票。

我总结这些人的股票选择原则是(具体什么时候卖出,他们意见差别很大):

1、这些公司是沪深300中的公司

2、他们的业务是非周期性的

3、他们被购买时的价格市盈率在15倍以下

4、这些公司的赚钱方式让这些购买者喜欢

普遍来说,B类投资者比A类投资长期收益要好,但他们花在股票上的时间也更长。这是因为这些人除了要关注普遍的财经新闻,也要关注到他们购买的公司和竞争者的新闻。平均到每天,他们花在这上边的时间大约30分钟。


他们对普通投资者的几点忠告

1、不要高频率的交易股票

有的个人投资者,他们一年交易股票次数竟然能达到100次以上。从长期来看,这么做他们不可能赚钱。

这是因为,他们首先会花费高额的交易费用;其次,股票这种东西从短期来说属于“人类一思考,上帝就发笑”的那类。所以你还是消停点吧。

坚持长期投资大概是所有杰出投资者的共同特征。他们的交易的时间跨度单位是以“年”来计数的。

2、别信那些招摇撞骗的投资顾问

他们中大多数只会骗钱,而且没有道德底线。

对这个问题我有过统计,有些投资者花在投资顾问上的钱每年竟然占到他们投资额的3%。这等于你用3%的利息借钱来投资,更何况他们的投资建议很可能有毒。

3、别借钱炒股

不要向券商借钱,更不要向亲戚朋友借钱。向券商借钱买股票是傻,向亲戚朋友借钱买股票是缺德!

4、别信小道消息

如果你都能知道的小道消息,那还是小道消息吗。

别幻想发邪财。

5、别以炒股为职业

个人投资者不要拿投资股票当职业。这不是说你拒绝在券商工作,而是最好不要自己在家当专职投资者。99.99%的人不适合这么做。

虎头财商

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