#港股打新红宝书#港股打新新手入门宝典

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所属分类:港股打新

篇首语

 

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这篇文章比较基础适合打新新人,尽量用通俗易懂的语言来阐述~

目录

  1. 背景介绍篇-港股打新介绍及赚钱逻辑

  2. 基础操作篇-账户开通及基本操作介绍

  3. 知识提升篇-交易费用、基本名词及特殊机制介绍

  4. 技能进阶篇-申购/卖出分析思路

  5. 独门秘籍篇-提升中签/判断强弱

  6. 心灵鸡汤篇-建立正确收益预期,有舍有得是人生

  7. 结语-不死不灭,方为热爱!

1 背景介绍篇

 

1.1什么是港股打新?港股打新的特点?

 

新股指新上市(IPO首次募资发行)的股票,新股在上市前有一个供机构或散户认购的过程(这个和最近很多人去银行认购泰山币一个道理);申购A股新股叫A股打新,新购港股新股叫港股打新,打新就是指申购新股的行为;

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1.2港股打新和A股打新的区别

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1.3港股打新能不能赚钱?

太久远的数据意义不大,最近三年(2017-2019年)港股新股破发率约35%,也就是讲65%以上的新股首日都是上涨或平价的;

2018年是公认的全球大熊市(除了美股),但是2018年发售的204只新股中,68只破发,136只上涨,和A股新股比这个破发率似乎有点高,很多人也是因为这个数据被吓住,觉得港股新股不赚钱;

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2019年收益更高,暂未统计

 

但是上涨的股票中22只首日涨幅大于50%,60只首日涨幅大于10%,而破发的股票中20只收盘跌幅大于20%但仅4只股票开盘跌幅就大于20%,所以说参与港股打新并首日卖出是一件高胜率高盈亏比的套利行为!

在我们实际的操作中会主动的排除基本面有大问题,大概率破发的新股,目前狮山的港股打新体系的胜率在85%左右,所以说无论是自己打还是参考狮山的建议打,打新都是一件能赚钱的稳健套利行为;

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数据统计周期截至至2019年5月

加权收益=每只新股的期望收益之和=∑(新股的中签金额×一手中签率×新股上市涨幅)

 

本人2017年港股打新收益率270%+,2018年港股打新的收益率为40%+,2019年打新收益率80%+(2017年资金体量小,2018年以现金打新为主,2019年以融资打新为主)

1.4港股打新赚谁的钱?

 

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能不能赚钱的问题讨论清楚了,再看看我们赚谁的钱?

打新的过程是把马上要上市的新股搬运到二级市场上来卖,一般来讲二级市场对该新股的需求越大则认购越火爆,那么上市该新股的涨幅就越大(大部分情况都是这样);

那么简单的讲,打新党赚的是买新党的钱,买新党的买股目的有很多种,要么是炒一把短线,要么是长期看好;新股要涨那么参与买新的投资者的预期价格要是高于发行价格的;有点扯远了~~

其实底层逻辑很简单,上市公司要发行成功,就得让利给打新党,让认购价和市场合理价有一定空间,否则没人愿意认购新股;当然实际上这个定价是公司和认购新股的投资者互相博弈的,市况好的时候,公司会把发行价格(估值)往上调,市况差的时候公司会把价格(估值)往下调,以保证能够发行成功;(实际博弈及参与者比较复杂这里不展开阐述)

总而言之,没有一个IPO市场是天天破发的,因为这样的市场是不会有投资者参与新股认购的,没人参与认购,公司也就别想募资上市;

全球几乎所有的新股市场都是大概率赚钱的(上涨概率大于破发概率),A股新股99.99%首日上涨,中国台湾新股90%首日上涨,中国香港新股65%首日上涨,美国新股80%首日上涨,澳大利亚新股90%上涨.~~

参考文献:申银万国:新股发行机制改革系列报告

1.5如何参与港股打新?

和A股打新需要A股账户一样,港股打新需要港股账户,目前沪港通的投资者是不能参与港股打新的,只有直接在香港开户的投资者才能够认购香港新股;目前香港大概有700家券商,不过有很大一部分传统券商打新收取的佣金太高,比如认购收50/100港币,卖出再收50/100港币,这样造成了大量的摩擦成本;

举个例子:一个3万港币的账户在目前免手续费的互联网券商打新一年认购100多只新股,大概赚1万多港币,而如果是在传统券商进行同样的操作,申购手续费+卖出手续费就已经大于1万港币了,这样计算下来完全是赔本生意;

2016年富途等互联网券商的兴起和佣金战的发生,让打新赚钱成了可能!和其他行业一行,互联网就是破局者,用更低的费用享受更优质的服务,就是互联网及互联网券商的使命!

这也解释了为什么港股打新明明几十年了,但2016年之后才变得火起来~

另外,大部分的香港散户处于内心的优越感,是不愿意使用中资背景的互联网券商的,这也是很多香港散户大部分新股都不参与申购的原因之一(手续费这么高,是真的没法玩)但实际上遇到阅文这些热门股时,香港的散户也是会去券商营业部排队认购新股的(是的真的是排队,因为前两年很多香港人认购新股时需要手工填表的)

再回到正题:香港券商账户开立数量是没有限制的,只要你愿你,是可以开立任何一家对散户开放的香港券商的(部分券商只对大户/机构开放),开户也很简单快捷,只需要使用网上开户渠道推荐人的链接注册之后下载APP完成开户就可以了,整个过程大概15分钟,需要本人及本人银行卡和身份证;

2 基础操作篇

 

2.1券商的选择

港股对于没有在港交所开通交易账户的内地投资者而言,仅通过沪港通及深港通是无法进行新股认购的,因此打新必须拥有港股账户,也就是持有香港证监会券商牌照的正规券商,这样可以受香港证监会法律监管保护,资产托管在中央结算所,账户还享有中小投资者基金的保险保障(15万港币以内全赔付)。

 

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参与港股打新,通常要判断如下几个指标:好的券商融资利息低,覆盖股票多,融资杠杆倍数更高,资金释放快,截止认购时间晚,有无暗盘等。对于大陆投资者来说,是否支持线上开户、软件操作是否好用、客服服务是否及时也是重要的参考因素。

 

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2.2开户/入金

目前每家互联网券商均支持在线开户,开户后是可以联系客服协助入金过程的,所以开户跟着开户指引走,入金跟着券商客服走是最高效靠谱的;

另外就是开户的渠道,在官网开户的客户因为券商是没法给出新股申购建议或者参考的,而在狮山渠道开户的朋友是可以抄狮山作业的,并且多家券商狮山这里争取到的佣金或奖励是高于官网的;

券商的介绍可以看这篇文章:

通过狮山的渠道开户,开户的朋友可以获得入金奖励,狮山也会收到部分推广奖励,所以整体上互惠互利,狮山用更优质的内容回报各位支持者;

下面一段很重要:

 

入金目前大陆卡是可以的,但是资金转出需要香港卡,所以如果是短期不用的钱,可以使用大陆卡入金,然后有时间了去香港办了香港卡,再出金;如果是短期会用到的资金,不建议参与港股打新,因为毕竟是跨境投资,资金进出的周期会比较长,不像A股那样今天卖股票,明天资金就可以回到银行卡;

另外尽管国人投资港股是合法的(不然券商是不可能给你开户的),但是国内目前没有放开资本管制,所以直接把国内资金投资于港股属于灰色地带,大部分人都是用香港旅游的钱变相来投资港股(以旅游的名义完成资金出境),这种行为其实很难界定,不过只要不是用于非法交易或者帮别人洗钱的话,基本不会有什么不良后果;事实上国内在海外有投资的人群有大几百万,只要是个人合法来源的资金,都不会有什么太大问题,国家的初衷也多多少少有保护投资者的意味,比如港股通,也只让买在标的范围内的股票,毕竟万恶的资本主义吃人是不吐骨头的(香港的老千股/庄股 );

2.3新股资讯获取

网页端的获取渠道主要是阿斯达克财经网和港交所的披露易

具体网址如下:

配发结果

http://www.hkexnews.hk/reports/newlisting/Allotment_Results_c.htm可以看到最后机构投资者和散户的股份配发结果,对于评估上市当天的股价表现有一定参考依据。

 

新股日历

http://www.aastocks.com/tc/ipo/IPOCalendar.aspx可以查询当月所有可以打新的港股,申购开始日期、截止日期、中签结果公布日期、上市日期。

 

即将上市的新股

http://www.aastocks.com/tc/ipo/CompanySummary.aspx可以查询正在开放申购的新股的简介、招股书、招股价、每手股数、入场费、招股日期(打新时间)、上市日期、认购情况等。

新股资讯

http://www.aastocks.com/tc/ipo/IPONews.aspx可以查询到所有新股的相关新闻资讯,包括认购情况、暗盘涨幅等。

 

新股IPO保荐人推荐

http://www.aastocks.com/tc/ipo/sponsor.aspx可以查到新股的IPO保荐人,及保荐人以往的新股表现数据。

 

已经上市新股表现

http://www.aastocks.com/tc/ipo/ListedIPO.aspx可以查到过往2年所有新股,在上市当天的涨幅表现并进行排序筛选。

 

手机端各大券商APP里面都会有新股申购界面和新股介绍,除了券商之外比较权威和专业的新股信息获取渠道就是捷利交易宝的APP

这些信息渠道可以获取到近期即将上市或正在申购的新股信息,比如招股价格、最低认购金额等

2.4港股打新总流程

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2.5新股申购操作

 

新股的申购除了申购数量和申哪个新股需要点技术水平(懂得自己选,不懂得可以直接抄狮山作业)其他步骤几乎是傻瓜性操作,三岁小孩教一下啊都会;

我们以富途证券为例展示下新股的认购步骤:

首先找到新股认购界面,点击进去;

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查看近期需要认购的新股及新股资料;

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点击认购,然后选择认购方式和认购数量

(操作很简单,不展开讲,认购完成后可以看到自己认购的新股数量和金额,等着扣款就行了)

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上图使用的是融资认购,在熟悉港股打新前,不建议新手使用融资认购;

投资者需要确保认购截至日期16:00,账户内有足够资金,在认购截至时间之前,券商不会冻结认购资金,若提交认购申请后发生股票交易、资金提取等行为导致账户内资金不足,则会导致认购失败。

2.6新股中签查询/卖出

一般新股从申购截至到上市需要7-10天,在新股的认购界面会显示这些时间信息,一般新股上市的前一个交易日公布中签结果,这个时候可以用自己的身份证号去新股配发结果中查询(因为券商是不会扣发股份的,所以其实没有必要去查询是不是中签,一般中签结果公布的当天下午,如果中签,那么股票就会出现在你的股票账户里)这里也没有必要展开讲解;

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新股如果没有中签,你的申购资金是会全额退还到你的证券账号的,如果中签了,收取中签金额1.007%的中签费及中签金额后,剩余资金会返还到你的证券账户的;新股卖出和卖出其他股票一样;

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大部分券商都可以在上市的前一交易日下午04:15~06:30分通过暗盘(后面展开讲)提前卖出股票的,当然如果不想提前卖也可以留在上市首日进行卖出;

港股交易时间如下表:

 

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港股的订单类型:

3 知识提升篇

 

3.1港股打新涉及到的费用

 

    总费用= 港股新股认购费用+中签费+融资利息费用+股票交易费用

 

认购费:大部分互联网券商现金申购免认购手续费,不免认购费的大部分是50/100港币/笔,融资手续费则大部分都是是50/100港币/笔,免费的很少;

中签费: 中签金额的1.007%(港交所收取)

融资利息:不使用融资不收取

交易费:印花税+各种规费+券商佣金+券商平台使用费(没中签则不会涉及)

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券商佣金万分之3~千分之3,每家不一样,为券商收取;

平台使用费有的券商收,有的不收,收取的大部分是10-15港币/笔;

如果是低于1万港币的小金额,卖出新股的交易成本大概是千分之3~千分之5;

 

3.2港股打新需要了解基本名词

入场费:

即申购一手该新股需要的资金,港股不同股票每手的数量不一样,100/200/500/1000/2000/4000/8000/10000股等一手都是有可能的;每个股票的入场费在全券商app里也是可以看到的;公开市场认购新股的入场费=申购价格上限*一手股数+中签费+认购手续费;

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暗盘

暗盘也叫darkpool,通常指场外交易,因为历史上比较知名的暗池是法巴的,但是因为信息披露问题,法巴被罚了很多钱,所以关掉了;另一点就是暗池交易因为没有通过港交所,所以会损害港交所的利益;而新股的暗盘就是专门用来交易新股的darkpool,通常是多家券商不经过交易所而在其客户间内部撮合,比如辉立证券的新股暗盘可以接入几百家券商,个别的新股暗盘只在其自己客户间进行撮合交易比如富途的暗盘只供富途客户使用;此外一些机构间也通过另一套暗盘系统进行新股上市前的交易,但一般交易量很小且大部分只是为了给新股造势,所以会有一些离谱的价位;

暗盘的主要意义在于提前知道新股的受追捧程度,暗盘常被比喻为打新党的救生圈,在新股不太受欢迎时,可以通过暗盘提前止损,小亏出局;

还是2018年(收益最差的一年)的新股发行例子,首日收盘破发率33%,而暗盘收盘破发率只有27%,且暗盘收盘破发跌幅大于20%的仅有3只

最近的新股NOMAD TECH 08645就是很好的例子,暗盘涨幅大概有10%,但是首日收盘却破发了30%;(当然作为老司机的狮山,果断地暗盘兑现利润)

融资/现金认购:

现金认购就是使用现金认购,没啥好讲的;融资认购则是指使用银行/券商自己能进行认购,一般而言杠杆最高可以20倍,大部分是10倍杠杆,简单说就是用1万块钱本金+券商/银行借你9万去认购价值10万金额的股票;这个也是港股打新的魅力之一,不过杠杆是吧双刃剑,新手不建议轻易使用;

冻结资金

 

通过港股账户打新,认购资金将于认购截至日当天16:00开始被冻结,如中签,则扣除,如认购失败,资金退回。冻结天数为8-15天,如果融资,就是会产生8-15天的利息。

 

修改/撤销新股申购

 

与A股打新不同的是,港股打新在新股申购截止期之前都可以修改或者撤销,不收取费用。(港股打新一般于截止日16:00结束申购的要求,融资在12:00结束申购,有的券商会提前截止,部分券商融资打新不支持撤销)

 

新股发行价格区间:

 

香港新股的发行价在申购的时候只是确定了一个价格区间,比如最近上市的康宁定价区间9.1~10.2港币,最终由于机构认购火爆所以发行价定的是10.2港币;

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公开认购/国际配售/回拨机制:

公开认购就是大部分散户认购新股的过程,一般而言新股发售份额的10%是留给公开市场的散户/大户认购的,其余90%是留给机构等通过国际配售参与认购的;

 

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上面讲的新股发行公开认购和国际配售的1:9比例会根据公开认购的热度进行调整,一般公开认购火热的话会根据认购热度把公开市场的发行比例调整为20%/30%/40%/50%,这个调整过程就叫回拨

超购倍数

顾名思义,超够倍数就是新股认购金额/募资额的倍数,当然我们通常会遇到的都叫公开发售超够倍数,因为国配的超够倍数一般不会强制披露,而且也无法动态监测,且经常有假消息,所以在做申购决策时意义不大;而公开发售认购倍数就是指公开市场的认购金额(预测)/最初留给公开认购的那10%的募资额的倍数;

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举个栗子:A公司计划以9~10港币发行1亿股,最初留给公开市场的份额是1000万股,那么最高募资额就是1亿港币,那么如果该股公开发售渠道获得了100亿的认购那么该新股的公开发售超购倍数就是100倍;

孖展/融资数据

孖(ma)展也称Margin,即保证金的意思,也就是我们通常说的融资认购;孖展数据也就是当前主流券商在新股认购期间公布的使用融资认购新股的金额;孖展数据主要用于预测新股的公开超购倍数;

 

但是由于公布孖展数据的也就七八家券商,而剩余的几百家券商是不公布融资数据的,尤其是银行系的券商(汇丰/招银/交银)再加上使用现金认购的资金也是不统计在内的,所以说孖展数据只能用于定性,不能用于定量;

 

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捷利交易宝算是目前比较全面的额新股认购数据披露APP,还自带超够倍数认购预测;一般而言新股认购越热越好,这里先不讲特殊情况;

 

顶头槌

 

一般新股发行,公开发售部分最大只允许单个投资者认购初始发行份额的一半数量;这种按照最大可认购数量认购的投资者就叫顶头槌投资者;

 

比如发行1亿股的股票,公开市场发行1000万股,那么最多只允许单个投资者认购500万股;

 

顶头槌投资者代表了公开市场最看好该新股并且真金白银投入的投资者,一般这样的投资者越多,则该新股上市表现越好;

 

1手中签率

 

简单的讲就是你只认购1手新股,中签1手该新股的概率;

 

3.3港股打新需要了解两大机制

新股分配机制(红鞋机制/回拨)

一般而言回拨机制就是红鞋机制,也就是公开市场认购的多就多回拨些份额给公开市场,但实际上对我们散户意义更大的是再回拨机制外的另一种分配方式~偏向人人有份的机制,狮山更偏向于把这种机制称作红鞋机制;

这种机制的原则是多申多得,但是只申购1手的资金利用率最高,比如下述例子:

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这是康宁杰瑞的分配表,可以看出认购1手该股票,中签1手(1000股)的概率是40%(资金配率0.4),而认购2手该股票中签2手的的概率仅有21.60%(资金配率0.216),而认购100手(10万股)该新股中签100手的概率为3%(资金配率0.03);

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所以可以看出来,申购1手的获配比例最高,也就是你有100个户各申购1手该新股,那么够中签40手,而你单个账户认购100手该新股那么只能中2手;但是如果你只有一个账户且资金充足的话,那么显然申购100手能100%中3(100*3%)手该新股,是远高于你申1手仅40%概率中1手该新股的;但是显然大部分人都是很少资金在打新,因为小资金资金利用率高,收益高;

另外上图中大家应该很好奇那个甲和乙是什么意思?

这个又涉及到新股分配中的另一个机制,即甲乙组;这种分配方式主要是主板上市的新股采用的分配机制,也是为了照顾大户的利益;(主板和创业板的区别自己百度)

简单讲就是分给公开发售的股份先分成2等份,认购金额在500万港币以下的散户/中户按照优先照顾1手申购者的方式分配;另一半新股则在认购大于500万港币的投资者间申购,大部分情况大户都是按照认购金额多少来等比例分配的,不存在谁照顾谁,因为都是有钱大佬嘛;

护盘/发行量调整机制(绿鞋/超额配售权)

绿鞋机制来源于美股,主要是指在一些大型股票发行时,公司可以多发行一些股票,来抑制股价过度投机;一般而言都是在国际配售时多发行15%的股份给机构/大户,但这部分股票时不真实存在的,一般都是先借大股东的股份,先交付给机构/大户;这之后有两种方式将借的股票还给大股东:

首先要记住:

有超额配售权有绿鞋不破发

超发股票=有绿鞋不破发

1.该新股上市破发

此时护盘人(通常是保荐人)可以以不高于发行价的价格低价买回市场上流通的股票,然后还给大股东;这个时候买进的行为增加了市场上的买方力量,起到了稳定股价的作用;

2.该新股上市一直没有破发

此时因为股价一直高于发行价,那么护盘人不需要也没有必要出手购买公司股票,这个时候就可以申请让公司再以发行价发行一部分新股给护盘人,然后将这些新股还给大股东;

当然老司机是不迷恋绿鞋机制的的,因为再稳定股价,也是破发;还有一些不靠谱的护盘人故意不护盘/消极护盘,然后再以极低价格再买回发行出去的股票来还给大股东,因为规则是以不高于发行价的价格来买回,但是-5%、-10%、-20%都是低于发行价,到底以哪个价格买进,完全看护盘人良心;

此处需要点名的是很渣的护盘人 中金   新人们需要要特别注意该保荐人的新股绿鞋;完全无节操可言~

绿鞋还有很多需要注意的细节,但是新人阶段了解这些就够了;

 

4 技能进阶篇

4.1新股申购分析思路

 

1. 重要提示页(股数,发售方式,有无旧股),新股是资金归公司所有,旧股是大股东在套现。有旧股发售的新股减分;

 

2.概览与摘要(主要业务,主要财务指标,估价与市值),行业、股本收益率、净利率、毛利率。

 

港股市场上行业周期性十分明显:处于发展初期的行业产品开发资本较大,盈利的稳定性难以保证,风险较高,不过一旦成功回报利润也相对较大;成熟期的行业通常有稳定的盈利增长,因此风险较低,适合作为投资对象,而衰退期的行业由于发展前景及空间有限,需慎重考虑,但也不排除由于科技突破而重新进入发展期。

 

不管上市公司提出什么样的背景、概念或者“故事”,最终还是要落到盈利能力上,因此投资者需要注意的是过去3-5年,公司核心业务的经常性收益变化、任何影响盈利的特殊项目或安排、边际利润的走势及现金流量的状况等,若扣除特殊项目收益的经常性盈利仍然能够每年提升,表示上市企业的盈利能力较强。

 

另外港股的新股表现具有明显的行业效应,港股投资者比较喜欢未来前景广阔或现金流稳健的行业,比如零售股/医药股/教育古/物业股等,且一些行业的新股表现会一致性的好或坏;每个时间段市场偏好的行业不一样;

 

当然实际上大部分市值低于10亿港币的公司,基本都是靠庄家炒作,基本面因素可以忽略不计

 

3.董事与参与股份发售的各方(保荐人、包销商、会计)大股东是谁,保荐人好坏。需要靠实战积累经验

 

4.历史与发展(了解公司组成结构)有无特别事情发生,上市前投资者投资成本,对未来股价判断,股权结构。特别注意有没有禁售期没禁售期则减分

 

5.包销协议,看配售费率,包销费率越高,说明券商觉得股票越难卖,费率越低越好卖。基础投资者是谁,越有名越好。(包销费率在3到3.5个点是正常的,5到7个点相当高,但是不排除一些高包销费率的股会走妖),独家包销说明股权集中。大股东禁售期(6+6,1年内不能卖壳),如果12+12说明被证监会重点监管,要小心。此处主要针对市值低于6亿的小市值股

 

6. 保荐人及包销商过往业绩特别注意某些妖股发行中会出现的保荐人或承销商;比较好的有潮商、汇富、丰盛、南华等,比较差的有红日、均富、浩德;

 

7.同业比较(进一步衡量公司竞争力与估值)比如保利物业上市,可以将其上市估值/市值与其他同行业同体量的公司进行对比衡量定价区间是否合理。

 

8.招股新闻及认购情况。(了解市场反应)

 

超购倍数是一个很重要的因素,所以最好在最后一天根据认购情况来决定是否打新。此处分为2类新股:

 

第1类是市值低于6亿的小市值股,此类新股的涨跌多由庄家决定,所以越冷门越好,最好认购倍数低于15倍,不要回拨,这样庄家筹码集中,便于拉升炒作;

 

第2类是比较知名的大市值公司,一般市值大于20亿港币,此类新股是认购越热门越好,说明有大资金关照;

 

此处值得注意的是,一些公开发售很冷淡的股,却传出国际配售大幅超额认购的,一般都是坑,资本圈到处是谣言

 

9.分配结果及暗盘,看披露易分配结果,公开发售超额情况,国际配售情况,暗盘是投资人真金白银交易情况。此处有很多细节但是本篇无法展开讲述

 

10.看当前市场形势,如果港股恒指处于上市牛市的热潮中,新股的收益率也是非常理想的,绝对不差,相反也是。另外每年每个季度末会出现新股密集发行的浪潮,可能短短一周内发行十几只股票(比如2019年9月底10月初的新股潮),历史数据表明密集发行期的新股表现会显著好于其他时间节点,这可能和密集发行的新股,大部分散户无充分资金参与,所以便于庄家筹集筹码;另一个原因也可能是,这些时间节点上市的新股财报都面临要更新并重新提交,所以很多公司会降低发行估值以便及时招股上市;错过密集发行其的新股 港股打新收益会大打折扣

 

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4.3港股卖出分析思路

对于小白和工作繁忙的老司机来讲,最简单的卖出方式就是暗盘/上市首日开盘,这样大概率会获取正向收益(因为申购时已经放弃了确定性不高的新股)赚钱的时候怎么卖不算错,但是如果新股破发一定要记得及时止损,不必在意单只新股的亏损,只要做到长期收益为正就行;

 

止损做不好,学的再多也白搭

 

特别要注意打新不是价值投资,千万不要有当股东的心理,我们只是完成一级半市场到二级市场的搬运过程,获得满意收益后即使腾出资金进入下一次新股的认购才是正道;

 

3万港币账户打新一年滚动下来相当于50万投资金额

高周转是打新高收益的秘诀

 

每只新股不需要一定卖在最高点,比如开盘上涨15%卖出后,可能后面会涨20%,这个是我们不能把握的,只要尽量确保每次正向收益累积。

 

1.89%港股新股,在暗盘或上市首日价格往往是最高的,赚钱的概率及安全性也是最高的,因此在港股新股上市第一天一定要卖出申购的新股。

 

2.至于上市第一天多少钱卖出最好,可以参考上市前一天的暗盘交易价格。(暗盘涨幅大于20%的新股一半首日账户会更高,但每个月情况都不一样)

 

3.暗盘是首日表现风向标

 

(1)暗盘表现如预期上涨/下跌;

跟随市场,如暗盘不破发可持有到上市首日卖出;如暗盘出现破发则暗盘及时卖出止损;

(2)暗盘表现超出意外的下跌;

如判断是市场恐慌,直接低开-15%以上,如果有绿鞋,则可择机买入或持有中签股份,首日开盘卖出;

如果市场并不恐慌,原则是市场永远是你大爷,一定及时止损!

(3)暗盘表现超出意外的上涨;

如该股暗盘出现明显的高开低走趋势,那么一定及时卖出,落袋为安;

 

下面再来几个对历史新股暗盘走势和首日涨幅的关系总结:

 

A小盘股 暗盘破发,首日反转为正收益的概率为23%;

 

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B小盘股 暗盘涨幅大于10%,首日有80%的概率涨幅继续扩大;

 

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C有绿鞋的大盘股 暗盘破发,首日60%的概率继续破发,但80%的新股在盘中会有平价出局的机会;

 

4.是否有超额配售?是否会护盘?作为是否打新的重要依据。关于超额配售的问题,如果有超额配售权(绿鞋),就会有价格稳定机制,承销商会进行托市。招股书里面会写是否有价格稳定。承销商从二级市场买回股票,然后可以以招股价卖给投资者。(基础需要在实战中记住哪几家护盘商是靠谱的,那几家是不靠谱的,此处又忍不住想喷一下中金,渣~

5 独门秘籍篇

 

5.1提升打新中签率

多融资是指融资打新,狮山一般将新股申购分为两种情况:

 

A

对于市值低于10亿的小市值股,因为都是庄家控盘,所以即使看好也只会使用多个账户认购1手的方式去认购,因为这些股使用融资的效果并不好,很多时候申购100手可能也就中1手,而且特别容易出现融资申购的新股如果中一大堆,那么基本就要破发凉凉;

B

对于一些优质且热门的大市值股票,狮山会根据看好程度选择不同比例的资金去10倍杠杆融资申购;融资可以降低自己的资金占用率,提升资金周转次数;且一些赚钱概率极高的股票,比如近期的启明医药和康宁杰瑞,一定不要舍不得融资手续费和利息,因为这样的股中1手,随随便便就赚一两千块;不要因小失大

 

多账户是指多开通账户,香港新股的分配机制是这样的,同一认购数量的账户中签概率是相同的,如果你有多个账户,整体算下来中签率是高于一个账户的,比如:认购一手的中签率是50%,如果你有100个账户都认购一手,那你中签的账户理论上就有50个,因为只是概率,有可能大于50,也可能小于50,但是对于你自己来说,你在这一个新股中签的数量就增加了很多,比你一个账户认购100手概率高太多,如果你这100个账户每个账户认购100手或更多,这个就决定于你对这个新股的判断分析,如果觉得这个新股很不错,上市后表现很不错,你就会每个账户都大额融资,这样整体收益就会上去,但是要注意平衡融资利息与中签率,这个就要根据认购的情况来决定。

 

多户小甲组,胜过顶头槌

 

5.2新股波动周期

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采用2018年的数据(本次部分内容来自于狮山去年未成型的打新课程)

      凡事有规律,万物皆有周期!股市如此,港股打新也是如此!

 

踩准周期事半功倍

 

上图是2017年9月以来港股走势与新股表现的几次显著的上涨/破发周期,在4次上涨潮中,90%的新股首日上涨,在2次短暂的破发潮中80%的股票首日破发,其余的时间内新股基本维持70%首日上涨,35%首日破发常规状态;

 

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把握好每年的3月低/6月底/9月低/12月底 四波新股潮,打新打新收益率噌噌噌往上蹿!!!

资金多的吃肉,资金少的如果用好券商依然也可以跟着喝汤,狮山将目前券商分为以下几类:

散户之友-1手融券商(尊嘉/友信/富途/东财/华盛/利弗莫尔)

大佬最爱-额度充足利率低廉券商(华盛/富途/友信/耀才)

效率之神-资金T+0券商(富途/华盛/友信/东财/利弗莫尔)

(此处也没法展的太开,篇幅限制)

 

6 心灵鸡汤篇

6.1正确的情绪传导链

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正确的模式就是忽视市场的短期表现,因为这个根本没法预测,人言 能预知三日,当富可敌国!如果你现在并没有富可敌国,那么还是不要试图去预测市场走势了;完完全全去执行申购和卖出策略就可以了;

 

6.2错误的情绪传导链

 

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因为新股从申购到上市,中间大概有半个月的时间,这段时间大市的情绪是很难把握的,也因为这半个月的时间差,盲目的追涨杀跌跟节奏其实是很容易双向打脸的;

 

6.3坦然面对卖飞

 

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坦然的面对卖飞,只赚打新该赚的钱,赚到口袋的钱才是真钱!心态要好

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作为一个过来人,劝导新人不炒新这绝对是肺腑之言,当年我还和大家一样的时候,也曾被炒新诱惑过,当然炒新确实诱惑,有些股你上市当天买入,一个月内甚至可以涨10倍;但是大家还是要正确认识自己的炒股水平,炒新必然是极少部分人能赚钱的道路,而老实打新才是适合普通大众的稳定赚钱路子,嫌一个户打新没意思的完全可以给家人也开几个账户,对收益进行复制;

 

能低风险赚打新的钱,就不要去刀口舔血的赚炒新的钱!

7 结语

 

2个工作日码了万字长文,讲的深度有限,但能认真读完,打新赚钱足够了!这篇文章用来回馈长期以来支持狮山的朋友们!是你们的支持,让狮山坚持了下来!如果没有每天等打新建议的粉丝,狮山可能真的就会以一个十分松懈的状态去打新,很多股可能看一眼觉得可以就直接申购了;但是因为有众多粉丝的存在,无形中给了狮山约束以及动力,无论多忙,每只新股必须要把招股书过一遍,排排雷!然后试着把自己的想法写出来~另外在打新的纪律上,各位无形中也是督促着狮山严格的执行(自己讲的东西首先要自己能做到,不然自己打自己脸

 

最后送上狮山的座右铭:不死不灭,方为热爱!

 

热爱投资,热爱交易,在投资的路上砥砺前行,实现人生价值!!!共勉!!!

虎头财商

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