疯抢封闭期为3年的科创板基金,你不亏才怪!

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所属分类:财商之路

一直有人问,到底该看什么书才能学好投资理财。

 这事儿以前是说过的,真要列一个书单的话,很多人也就是5分钟热。原因在于:专业的书,很多人完全看不懂;看得懂的书,基本都不专业。

 它还有一个循序渐进的问题。在一堆你看不懂的书里,得给它们排个顺序,先看哪本,后看哪本。

 不要认为书买到手了,知识也就有了。这是两回事。 

比如,去年就有很多人怂恿大家投资所谓虚拟币。直到今天,还有很多读者朋友问我某某币是否靠谱。

 

从制度上讲,虚拟币交易早就被央行禁止了;从原理上讲,所有的虚拟币交易都是骗局,包括比特币。

 

物以类聚、人以群分,你也许应该反思一下,自己为什么总能接触到这些骗局。有的人接二连三地上当受骗,这绝对不是偶然。

 

科创板马上要来了,前几天我还专门写了个文章,分析科创板基金是否值得购买。结果,有读者转发了一篇文章给我,说是某某封闭期3年的科创板基金最好。这简直是要把人往沟里带啊!

 

封闭期3年的科创板基金,躲还来不及呢,怎么就成最好了呢?这是完全不懂基金的人说出的外行话。

 

科创板基金的话题我不再展开,前几天已经说过。我们就说说新基金和牛逼的基金经理吧。

 

除了指数型基金之外,小白最好不要碰新基金,尤其是封闭期较长的新基金。

 

原因是多方面的。我们以去年成立的兴全合宜(163417)混合基金为例,当时卖得相当火爆,总规模达到300多亿元。

 

卖得好,大家都追捧,不代表它一定就是好基金。

 

好卖的原因,其实就在于基金公司宣传包装的技巧。反正就是小白喜欢什么,重点宣传什么。这类案例不胜枚举,比如某知名券商去年力推的某高手理财产品,到现在依然是亏损的。

 

兴全合宜封闭期是2年,也就是说,当初买了的人,现在还不能退出来。

 

这只基金目前的净值是1.03元,即使今天能卖,那么1年多来,也就赚了3分钱左右。业绩极其差。

 

而很多小白不懂的是,正因为它的业绩很差、规模很大,所以真正到封闭期结束的时候,投资人面临的局面将更加惨烈。

 

到时候大家肯定会竞相卖出,而相应地基金经理就必须大笔抛售自己手里的股票,否则无法应对大家的赎回。如此之大的规模之下,大笔抛售的结果只有一个,那就是自己把自己持有的股价砸下来,从而进一步扩大投资者的亏损面。

 

为了缓解这种局面,去年4月,这只基金又提供了场内交易。所谓场内交易,就是指在股票市场内交易,允许大家把自己持有的基金转让给别人,以此实现提前退出。

 

我们来看一下目前这只基金在场内交易是什么价格。

为什么理财之后,钱反而变少了?这类方法不亏才怪!

 

大家可以看到,目前的价格1元不到。而基金目前真正的价值是1元多,放到股票市场来卖,价格连1元都不到,这就是所谓的“折价”交易。说明持有的人在想方设法退出,哪怕赔一点钱也没关系;同时也说明外人都不怎么看好它。

几点启示:

 

1、基金规模并不是越大越好。小白们都在疯狂追捧的基金,我们最好不要买。这一点历来都是如此。

 

原因有很多。一方面,基金规模太大对于操盘的人来说并不是好事。因为基金有很多限制,即使他再看好某类股票,也不能买太多,这是有监管规定的,与散户操作完全不同的。

 

另一方面,基金经理要极力避免自己帮别人抬轿子。如果资金量太大,这一点就很难避免。进去容易,出来难。

 

因此就引出了一个新的问题:如果资金量小,也许基金经理找20只股票就足够了;但是如果资金量非常庞大,那么他可能要找几百只股票。这当然增加了投资的难度。

 

2、网红基金不要碰。

 

历史上,没有一只网红基金最后业绩表现亮眼的。相反,绝大多数的表现,还不如不买基金,都是亏的。

 

比如汇丰晋信低碳先锋基金,在2010年成立之初,凭借“低碳”的概念引得无数小白追捧。小白选基金就如同选股票一样,看到“低碳”就认为符合国家政策方向,以为就是值得长期投资的。

 

投资的逻辑,哪能这么简单?

 

9年了,这只基金目前的历史净值是1.08元。也就是说,当初投资的1元,现在变成了1.08元。

 

3、不是时间长了就能赚钱的,有时候时间短的才能赚,长的反而亏。

 

我们以新三板基金为例,如果新三板基金没有封闭期,那么随便哪只基金,投资一周后撤出,一定是赚的。但是现在的结果是,无论哪只新三板基金,都是巨亏的。绝大多数的亏损比例在90%以上。

 

4、基金不像股票,不存在“抄底”手法。

 

很多小白喜欢买净值低的基金,以为这样更安全,实际上这是对基金彻彻底底的误解。

 

我们以新三板基金为例,前面亏了90%多,现在是不是超级便宜?但是你现在买进去就安全吗?答案当然是否定的。新三板已经完全丧失了流动性,基本没有资金在买卖,所以你现在买进去依然是找死。

 

基金的净值变化,反映的是基金赚钱或亏钱的状况,它和股票的价格高低是完全不能对比的。

 

举个例子:假设去年大米1.5元钱每斤,现在大米4元每斤。生活常识告诉我们,大米是必需品,1.5元的单价是不符合市场规律的,是过低的。所以去年你买入大米,等它价格上涨,是完全合理的。

 

但是有个大米贩子,去年囤了太多的大米,今年全部发霉了,所以亏了3000万元。这时候你愿意把钱给他,入股他的大米生意吗?时机不对呀,今年大米4元钱一斤是历史罕见的,这时候进去不就是找死吗?

 

净值低于1元的基金,意味着亏损。你找净值低的,就相当于找亏损的基金。上面这个例子无比清楚地告诉我们:投资的时候应该看大米的行情,而不是看贩大米的人亏损还是赚钱。

 

所以如果你想抄底,应该看股市行情,而不是看基金净值的高低。净值越低,代表基金亏得越严重。

 

因为净值高低一定程度上代表基金的炒股能力,所以你挑净值低的买,基本上是必亏的。

 

归根到底其实就是一句话:投资基金,应该避免盲从,而是要踩着股市的节奏来。

 

债券型基金、货币基金等不属于此列。

 

PS:免费是一种资源,但并不是任何人都可以通过这种方式获得知识的,前提是你必须有能力分辨真伪。

 

比如告诉你封闭期为3年的科创板基金是值得购买的,那人教你的一定不是真正的知识。真正懂投资的人一定不会给你这样的建议。

 

错误的“知识”,会让你离自己的目标越来越远。

 

虎头财商

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